لیوریج کیساتھ ٹریڈنگ کیسے کی جائے؟
لیوریج کرنسی، اسٹاک یا سیکیورٹی میں سرمایہ کاری کرنے کیلئے ادھار لی گئی رقم (جسے سرمایہ کہا جاتا ہے) کا استعمال ہے۔ لیوریج کا استعمال فاریکس پر ٹریڈنگ کرتے وقت ٹریڈرز کی مالی حیثیت کو بڑھاتی ہے۔ چونکہ فاریکس لاٹس بہت بڑی بھی ہو سکتی ہیں، لیوریج آپ کی تمام ایکویٹی کو ایک ہی تجارتی آرڈر میں ڈالے بغیر بڑی لاٹوں کی ٹریڈنگ اور مزید پوزیشنیں کھولنے کی اجازت دیتی ہے۔
ایک مثال کے ذریعے سمجھنا آسان ہے۔ فرض کریں کہ آپ $2000 کا ایک GOOGLE اسٹاک خریدنا چاہتے ہیں، لیکن آپ کے پاس سرمایہ صرف $200 ہے۔ اگر آپ 1:10 لیوریج استعمال کرتے ہیں، تو آپ کی $200 کی رقم $2000 میں بدل جائے گی، اور آپ اس اسٹاک کو خرید سکیں گے۔ اس صورت میں، تجارتی رقم کے 100٪ میں سے، آپ صرف 10٪ فراہم کرتے ہیں، جبکہ آپ کا بروکر باقی 90٪ فراہم کرتا ہے۔
لیوریج ریشو یعنی تناسب کیا ہے
لیوریج کا تناسب مطلوبہ سرمایہ کاری کی رقم کی پوزیشن ویلیو کی نمائندگی کرتا ہے۔ FBS لیوریج کی مد میں 3000:1 تک پیش کرتا ہے۔ تاہم، یہ دائرہ اختیار اور تجارتی اثاثے کی کلاس کے لحاظ سے مختلف ہوتی ہے۔
1000:1 لیوریج کیساتھ، آپ صرف $100 کیساتھ $100000 کی تجارتی پوزیشن کو کنٹرول کر سکتے ہیں، جہاں مارکیٹ میں قیمت میں 1٪ مثبت تبدیلی کے نتیجے میں $1000 ($000 100 کا 1٪) کا منافع ہوگا۔ لیوریج کے بغیر، قیمتوں میں 1٪ مثبت حرکت کے نتیجے میں صرف $1 ($100 کا 1٪) کا فائدہ ہوگا۔ 1000:1 لیوریج ٹریڈ پوزیشنز کیساتھ، نتیجے میں ہونے والا منافع/نقصان 1000 گنا بڑھ جاتا ہے۔
ایک اہم پہلو کہ یہ بھی سمجھنا ہے کہ لیوریج ریشو کا حساب کیسے لگایا جائے۔ مندرجہ ذیل فارمولہ عام طور پر استعمال کیا جاتا ہے اور یاد رکھنا آسان ہے:
L = A / M
جہاں L ۔ لیوریج ہے، M ۔ مارجن رقم ہے اور A ۔ ٹریڈ کی رقم ہے۔
تاہم، ٹریڈرز کیلئے مارجن کی رقم M کا حساب کتاب زیادہ ضروری ہے۔
M = A / L
مثال:
ٹریڈر 1:100 لیوریج کیساتھ EURUSD کی 1 لاٹ خریدنا چاہتا ہے، جس کی قیمت $000 100 ہے۔
M = $100 000 / 100 = $1000
مطلب ایک ٹریڈر کے پاس فری مارجن ی مد میں $1000 ہونا ضروری ہے۔
فاریکس مارجن کا انحصار ٹریڈر کے منتخب کردہ لیوریج کے تناسب یعنی ریشو، لاٹ سائز اور تجارتی آلے پر ہوگا۔ آئیے ہم آپ کو FBS لیوریج اور اسے استعمال کرنے کیلئے درکار مارجن کی مثالیں دکھائیں:
|
لیوریج |
مارجن کی ضروریات |
ایک EURUSD لاٹ (یا 000 100 یورو) کیلئے درکار مارجن |
|
1:50 |
2٪ |
$2000.00 |
|
1:100 |
1٪ |
$1000.00 |
|
1:200 |
0.5٪ |
$500.00 |
|
1:500 |
0.2٪ |
$200.00 |
|
1:1000 |
0.01٪ |
$10.00 |
|
1:2000 |
0.05٪ |
$5.00 |
|
1:3000 |
0.03333333٪ یا ٪1/30 |
$3.3333333 یا 1/30 3$ |
لیوریج کیساتھ ٹریڈنگ کے خطرات
حقیقی لیوریج ممکنہ طور پر آپکے منافع یا نقصان کو اسی تناسب سے بڑھا سکتا ہے۔ لیوریج جتنی زیادہ ہوگی، ٹریڈر اتنا ہی زیادہ خطرہ مول لے گا۔
آئیے اس نکتے کو ایک مثال سے واضح کرتے ہیں۔ ٹریڈر A اور ٹریڈر B کا تجارتی سرمایہ $1000 ہے۔ کچھ تجزیے کے بعد، دونوں اس بات پر متفق ہوتے ہیں کہ EURUSD کی جوڑی کافی نیچے جاچکی ہے اور اب اسے اوپر جانا چاہیے۔ لہذا، دونوں EURUSD کو 1.00000 لاٹ کیساتھ خریدتے ہیں۔
ٹریڈر A کو $100000 (1 لاٹ) یعنی USD (100 x $1000) کی خریداری کیلئے اس ٹریڈ پر 1:100 لیوریج کا انتخاب کرتا ہے۔ جبکہ اسی دوران ٹریڈر B کو $100000 (1 لاٹ) یعنی USD (100 x $1000) کی خریداری کیلئے اس ٹریڈ پر 1:10 لیوریج کا انتخاب کرتا ہے۔
EURUSD کیلئے ایک پوائنٹ کی قیمت 1$ ہے۔
اگر EURUSD کم ہو کر 0.99500 ہو جاتا ہے تو قیمت 500 پوائنٹس کم ہو جاتی ہے۔ اس صورت میں، ٹریڈر A کو نقصان ہوتا ہے، 1 لاٹس * 1$ * 500 پوائنٹس = 500$ یا سرمایہ کا 50٪۔
اسی دوران، ٹریڈر B جو کھوئے گا:
0.1 لاٹ * 1$ * 500 پوائنٹس = 50$ یا سرمایہ کا 5٪۔
یہ ٹیبل دکھاتا ہے کہ 500 پوائنٹ کے نقصان کے بعد ان دونوں ٹریڈرز کے تجارتی اکاؤنٹس کا موازنہ کیسے ہوتا ہے۔
|
|
ٹریڈر A |
ٹریڈر B |
|
تجارتی سرمایہ |
$1000 |
$1000 |
|
اصل استعمال شدہ لیوریج |
1:100 |
1:10 |
|
ٹرانزیکشنز کی کل رقم |
100000$ |
10000$ |
|
500 پوائنٹ کے نقصان کی صورت میں |
$500 |
$50 |
|
٪ میں ٹریڈنگ کیپٹل کا نقصان |
٪50 |
5٪ |
|
٪ میں بقایا ٹریڈنگ کیپٹل |
٪50 |
95٪ |
یہ مثال رسک مینجمنٹ کی اہمیت کو بھی اجاگر کرتی ہے کیونکہ آپ کے تجارتی سرمائے کا 100٪ ایک مارجن کیطور پر استعمال کرنے سے نقصان کا خطرہ بڑھ جاتا ہے۔
لیوریج ٹریڈنگ کے فوائد اور نقصانات
لیوریج کiساتھ ٹریڈنگ کے فوائد
کیپٹل کو بڑھانا۔ لیوریج مختلف مارکیٹوں میں سرمایہ کاری کیلئے دستیاب سرمائے کو بڑھاتا ہے۔ مثال کے طور پر، 100:1 لیوریج کیساتھ، آپ کے پاس صرف $1000 کیساتھ تجارتی سرمائے میں $100000 کا مؤثر طریقے سے کنٹرول ہے، یعنی آپ اپنے پورٹ فولیو میں مختلف تجارتی پوزیشنوں کیلئے بامعنی رقم مختص کر سکتے ہیں۔
بلا سود قرض۔ لیوریج ایک قرض ہے جو آپ کے بروکر کی طرف سے فراہم کیا جاتا ہے تاکہ آپ کو مارکیٹ میں بڑی پوزیشنیں کھولنے کی اجازت دی جا سکے۔ تاہم، یہ 'قرض' سود یا کمیشن کی شکل میں کسی ذمہ داری کیساتھ نہیں دیا جاتا ہے، اور آپ ٹریڈنگ کرتے وقت اسے کسی بھی طریقے سے استعمال کر سکتے ہیں۔
کم اتار چڑھاؤ کے خلاف پر اثر۔ مارکیٹ کی قیمتوں میں تبدیلیاں عام طور پر زیادہ اور کم اتار چڑھاؤ کی درپیش صورتحال سے ہوتی ہیں، مطلب یہ ہے کہ کم اتار چڑھاؤ کے ادوار خاص طور پر کم قیمت کی کارروائی کی وجہ سے ٹریڈرز کیلئے مایوس کن ہو سکتے ہیں۔ شکر ہے کہ، لیوریج کیساتھ ٹریڈنگ، ٹریڈرز کو کم اتار چڑھاؤ کے ان لمحات میں بھی ممکنہ طور پر زیادہ منافع کمانے میں مدد کرتی ہے۔
پریمیم مارکیٹس ٹریڈنگ۔ لیوریج اوسط ریٹیل ٹریڈرز کیلئے کچھ قیمتی اور مہنگے تجارتی آلات کی ٹریڈنگ کرنا ممکن بناتا ہے، جو کہ ٹریڈر انہیں صرف اپنا سرمایہ استعمال کرتے وقت برداشت کے قابل نہیں ہوتے ہیں۔
لیوریج کیساتھ ٹریڈنگ کے نقصانات
نقصانات میں اضافہ کی شرح۔ لیوریج کیساتھ ٹریڈنگ کرتے وقت سب سے بڑا خطرہ یہ ہے کہ جب مارکیٹ آپ کے خلاف جاتی ہے تو یہ نقصانات کو بھی اسی نسبت سے بڑھاتا ہے۔ لیوریج کیلئے کم سے کم سرمائے کی تو ضرورت ہو سکتی ہے، لیکن نقصانات بھی اسی تناسب سے ہو سکتے ہیں کیونکہ ٹریڈنگ کے نتائج کل پوزیشن کے سائز پر مبنی ہوتے ہیں جسے آپ کنٹرول کر رہے ہوتے ہیں۔
مارجن کال رسک۔ 'مارجن کال' اس وقت ہوتی ہے جب فلوٹنگ نقصانات آپ کے استعمال شدہ مارجن سے بڑھ جاتے ہیں۔ چونکہ لیوریج نقصانات کو بڑھاتا ہے، اس لیے جب آپ کے پاس تیز رفتار اور متحرک مالیاتی منڈیوں میں کھلی تجارتی پوزیشنیں ہوں گی تو ہمیشہ "مارجن کال" کا خطرہ موجود رہے گا۔
لیوریج کا استعمال کرتے ہوئے آپ کن مارکیٹوں میں ٹریڈنگ کر سکتے ہیں؟
لیوریج کیساتھ فاریکس ٹریڈنگ
فاریکس ٹریڈنگ میں عالمی مارکیٹ میں غیر ملکی کرنسیوں کی خرید و فروخت شامل ہے۔ فاریکس لیوریج کا تناسب دیگر مارکیٹوں کے مقابلے میں نسبتاً زیادہ 50:1 سے شروع ہوتا ہے، یعنی نفع یا نقصان کا ایک بڑھتا ہوا موقع ہوتا ہے، اور یہ اس پر منحصر ہے کہ آپ اسے کس طرح دیکھتے ہیں۔
فاریکس ٹریڈرز پوائنٹس میں کرنسی کی نقل و حرکت کی نگرانی کرتے ہیں، جو کرنسی کی قیمت میں معمولی تبدیلی ہے۔ یہ حرکتیں سینٹ کا مختصر سا حصہ ہوتی ہیں۔ مثال کیطور پر، جب GBPUSD جیسا کرنسی جوڑا 1000 پوائنٹس کو 1.95000 سے 1.96000 تک لے جاتا ہے، تو شرح مبادلہ میں صرف 1 سینٹ کا اضافہ ہوتا ہے۔
لہٰذا، کرنسی کے لین دین یعنی ٹرانزیکشنز کو مناسب مقدار میں انجام دیا جانا چاہیے، جس سے قیمت کی ان معمولی حرکتوں کو بڑے منافع میں تبدیل کیا جا سکے۔ یہی وجہ ہے کہ فاریکس مارکیٹ پر ٹریڈنگ کے نتائج لیوریج کے ذریعے بڑھائے جاتے ہیں۔ جب آپ $100000 جیسی رقم کا سودا کرتے ہیں تو کرنسی کی قیمت میں چھوٹی سی تبدیلیوں کے نتیجے میں اہم منافع یا نقصان ہو سکتا ہے۔
لیوریج کیساتھ اسٹاک اور انڈیکس (CFDs)
کنٹریکٹ فار ڈفرنس (CFD) خریدار اور بیچنے والے کے درمیان ایک معاہدہ ہے جو یہ طے کرتا ہے کہ خریدار کو بیچنے والے کو تجارتی اثاثہ کی موجودہ قیمت اور معاہدے کے وقت اس کی قیمت کے درمیان فرق ادا کرنا چاہیے۔ کنٹریکٹ فار ڈفرنس CFD ٹریڈرز اور سرمایہ کاروں کو بنیادی اثاثوں کی ملکیت کے بغیر قیمت کی نقل و حرکت سے فائدہ اٹھانے کی اجازت دیتے ہیں، یعنی ایک ٹریڈر کو آپ کے خریدے ہوئے اسٹاک کا منافع یعنی ڈیویڈنڈ نہیں ملے گا۔ کنٹریکٹ فار ڈفرنس CFD معاہدے کی قیمت اثاثہ کی بنیادی قیمت پر غور نہیں کرتی ہے: صرف تجارتی داخلے اور اخراج کے درمیان قیمت کی تبدیلی ہوتی ہے۔ مزید برآں، CFD کے بارے میں سب سے اچھی حقیقت یہ ہے کہ یہ آلہ روایتی ٹریڈنگ سے زیادہ فائدہ فراہم کرتا ہے۔
کموڈیٹیز لیوریج کیساتھ
اسٹاک ٹریڈنگ کے مقابلے کموڈیٹی ٹریڈنگ میں لیوریج کا استعمال زیادہ عام ہے۔ کموڈیٹیز میں قلیل مدتی سرمایہ کاری ہوتی ہے، اسٹاک اور دیگر مارکیٹ اثاثوں کے برعکس جہاں طویل مدت کیلئے خریدنا اور رکھنا زیادہ عام ہے۔
اس کے علاوہ، آپ کے پاس کموڈیٹیز کیساتھ ٹریڈنگ کرنے کیلئے زیادہ وقت ہے کیونکہ مارکیٹیں 24/5 کھلی رہتی ہیں۔ اسٹاک کیساتھ، آپ بنیادی طور پر باقاعدہ کاروباری اوقات کے دوران تجارت کرتے ہیں، جب اسٹاک ایکسچینج دستیاب ہوتے ہیں۔
مجموعی طور پر، کموڈیٹی میں ٹریڈنگ کو اسٹاک ٹریڈنگ کے مقابلے میں زیادہ خطرہ اور زیادہ قیاس آرائی پر مبنی سمجھا جاتا ہے، لیکن یہ بڑے فوائد کا باعث بھی بن سکتا ہے۔
ٹریڈنگ میں لیوریج کے بارے میں سوالات
کیا لیوریج کیساتھ ٹریڈنگ کرنا محفوظ ہے؟
اگرچہ فائدہ اٹھانے سے منافع میں اضافہ ہو سکتا ہے، لیکن ایک خرابی ہے: اگر ٹریڈنگ آرڈر کام نہیں کرتا ہے یعنی قیمت آپ کے مخالف چلتی ہے، تو اس سے سرمایہ کاری کے ممکنہ خطرے اور نقصان میں اضافہ ہو سکتا ہے۔
کیا لیوریج کیساتھ ٹریڈنگ کرنے کی کوئی اہمیت ہے؟
لیوریج کیساتھ ٹریڈنگ مؤثر ہو سکتی ہے کیونکہ یہ کم نقدی والے سرمایہ کاروں کو اپنی تجارتی طاقت میں اضافہ کرنے دیتا ہے، اور کامیاب سرمایہ کاری سے ان کے منافع میں اضافہ ہوتا ہے۔
کن آلات کو لیوریج کیساتھ ٹریڈنگ کرنے کی اجازت ہے؟
FBS پر، آپ لیوریج کیساتھ کرنسیوں، دھاتوں، توانائیوں، اسٹاک، انڈیکس، اور یہاں تک کہ کرپٹو کرنسیوں کی ٹریڈنگ کر سکتے ہیں۔ سب سے زیادہ اجازت شدہ لیوریج کا انحصار اکاؤنٹ کی قسم اور تجارتی آلے پر ہے۔
کیا اسلام میں لیوریج کیساتھ ٹریڈنگ کرنا حلال ہے؟
ہاں، لیوریج کیساتھ ٹریڈنگ کرنا اسلام میں حلال ہے۔ لیوریج سیکیورٹی خریدنے یا سرمایہ کاری کی حکمت عملی کو لاگو کرنے کیلئے ایک قرض سے زیادہ کچھ نہیں ہے۔ جیسا کہ کہا جاتا ہے، جس سرمایہ کاری کیلئے ایک ٹریڈر ٹریڈنگ پلیٹ فارم کا لیوریج استعمال کرتا ہے اسے شریعت کے مطابق ہونا چاہیے۔ مجموعی طور پر، لیوریج کیساتھ ٹریڈنگ اسلام میں بالکل قابل قبول ہے۔
نتیجہ
ایک بار جب آپ نے اسے منظم کرنا سیکھ لیا تو اس سے ڈرنے کی ضرورت نہیں ہے۔ کوئی بھی شخص مناسب انتظام کی پیروی کرتے ہوئے کامیابی سے اور منافع بخش فائدہ اٹھا سکتا ہے۔ کسی بھی تیز آلے کی طرح، لیوریج کو بھی احتیاط سے ہینڈل کیا جانا چاہیے - ایک بار جب آپ یہ کرنا سیکھ لیں، تو آپ کو فکر کرنے کی کوئی وجہ نہیں ہوگی۔
ہر ٹریڈ پر لاگو حقیقی لیوریج کی تھوڑی مقدار ایک ٹریڈر کو ایک وسیع لیکن معقول اسٹاپ لاس آرڈر ترتیب دے کر اور زیادہ سرمائے کے نقصان سے بچنے کی اجازت دیتی ہے۔ بہت زیادہ لیوریج والی ٹریڈ آپ کے ٹریڈنگ اکاؤنٹ کو فوری طور پر ختم کر سکتی ہے اگر یہ آپ کے خلاف ہو، کیونکہ آپ بڑے لاٹ سائز کی وجہ سے زیادہ نقصانات اٹھا سکتے ہیں۔ یاد رکھیں کہ لیوریج ہر ٹریڈر کی ضروریات کے مطابق لچکدار اور حسب ضرورت ہوتی ہے۔
