اسٹاک کا انتخاب کیسے کریں؟

ٹھیک ہے، آپ نے اسٹاک میں سرمایہ کاری کرنے کا فیصلہ کیا ہے، لیکن کس اسٹاک کا انتخاب کرنا ہے اور کیسے؟ اس مضمون کو پڑھیں اور صحیح اسٹاک کے انتخاب کیلئے آپ کو مرحلہ وار رہنمائی ملے گی۔

آئیے بنیادی باتیں سیکھیں

یہ سمجھنے کے لئے کہ اسٹاک میں بڑھنے کی صلاحیت ہے یا نہیں، آپ کو مندرجہ ذیل شرائط کو جاننے کی ضرورت ہوگی۔

P/E تناسب

قیمت سے آمدنی کا تناسب (P/E تناسب) اسٹاک کی قیمت کا تعین کرنے کے لئے سرمایہ کاروں کے ذریعہ استعمال ہونے والے سب سے زیادہ استعمال شدہ ٹولز میں سے ایک ہے۔ P/E کا حساب کتاب کچھ اس طرح کیا جاتا ہے کہ پرائس پر شئیر (price per share) کو ارننگ پر شئیر (earnings per share) کیساتھ تقسیم کیا جاتا ہے۔ فی حصص کی موجودہ قیمت تلاش کرنے کیلئے، آپ ایف بی ایس ٹریڈر ایپ یا میٹا ٹریڈر 5 کھول کر دیکھ سکتے ہیں۔ کسی خاص کمپنی کی تازہ ترین آمدنی کی رپورٹ حاصل کرنے کیلئے، آپ صرف [کمپنی کا نام] سرمایہ کاروں کے تعلقات لکھ کر گوگل کریں تو آپ کو ٹھیک آمدن کی رپورٹ اس کی ریلیز کا ٹائم اور گزشتہ رپورٹ اور مکمل اصل رپورٹ ریلیز ہونے کے بعد کی مکمل تفصیلات مل جائیں گی۔

P/E تناسب آسانی سے ظاہر کرتا ہے کہ کتنے سرمایہ کار منافع کے لئے ایک ڈالر کی ادائیگی کر رہے ہیں۔ سرمایہ کار اس اشارے کا استعمال مختلف اسٹاک یا صرف ایک اسٹاک کو اسکے تاریخی ریکارڈ کے ساتھ استعمال کرتے ہیں۔

ہائی P/E کی مقدار کا مطلب یہ ہوسکتا ہے کہ اسٹاک کی قیمت کمائی کے مقابلے میں زیادہ ہے اور ممکنہ حد سے زیادہ قیمت ہے۔ اس کے برعکس، ایک کم P/E اشارہ کرسکتا ہے کہ موجودہ اسٹاک کی قیمت کمائی کے مقابلہ میں کم ہے۔

عام طور پر، اگر P/E زیادہ ہے تو، سرمایہ کار مستقبل میں کم P/E والی کمپنیوں کے مقابلے میں زیادہ آمدنی میں اضافے کی توقع کرتے ہیں۔ تاہم، ایک کم P/E اشارہ دے سکتا ہے کہ کسی کمپنی اٌپنی اصل قیمت سے کم ہے اور اس طرح اس میں اضافے کا امکان ہوسکتا ہے یا یہ کہ کمپنی اپنے ماضی کے رجحانات کی نسبت غیر معمولی طور پر اچھی کارکردگی کا مظاہرہ کررہی ہے۔

کونسی P/E پہلے سے زیادہ ہے اور کونسی ابھی کم ہے؟

P/E کو کم یا زیادہ کی تعریف کرنے کے لئے کوئی سخت قواعد موجود نہیں ہیں، لیکن، عام طور پر، P/E تناسب 14 سے نیچے کا مطلب ہے اسٹاک کی قیمت کم ہے، 20 سے اوپر کو ہائی سمجھا جاتا ہے۔

کیا کم P/E صحیح ہے؟

زیادہ تر سرمایہ کار کم P/E تناسب والے اسٹاک میں سرمایہ کاری کو ترجیح دیتے ہیں کیونکہ اس کا مطلب یہ ہے کہ ان کمپنیوں میں مزید اضافے کی گنجائش ہے، لیکن یہ منفی پہلو پر بھی تحفظ فراہم کرتا ہے، کیوں کہ مارکیٹ کے حادثے کے دوران سستے کاروبار زیادہ مہنگے کاروبار کے مقابلے میں کم گرتے ہیں۔ ظاہر ہے، آپ سب سے سستی کمپنیاں بھی نہیں خریدنا چاہتے ہیں۔ ایک P/E تناسب جو اسٹاک سیگمنٹ میں اوسط درجہ کے مقابلے میں نمایاں طور پر کم ہے وہ منفی علامت ہوسکتا ہے۔

منافع بخش پیداوار

کمپنی اپنے سرمایہ کاروں کو اسٹاک کی کی قیمت کا کچھ فیصد قیمت ادا کرتی ہے، جسے ڈیویڈنڈ ۔ dividend ۔ کہا جاتا ہے۔ پیداوار اسٹاک کی قیمت کے حساب سے تقسیم شدہ سالانہ منافع کی ادائیگی ڈیویڈنڈ ہے۔ اگر کوئی کمپنی ہر سال اپنے ڈیویڈنڈ کی ادائیگی میں اضافہ کرتی ہے تو، یہ سرمایہ کاروں کے لئے ایک مثبت سگنل ہے کیونکہ اس مدت کیلئے اپنے معاشی استحکام کو ظاہر کرتی ہے۔ ایس اینڈ پی 500 انڈیکس میں کچھ ایسی کمپنیاں بھی ہیں جن کے ڈیویڈنڈ میں مسلسل 25 سال سے اضافہ ہورہا ہے۔ انہیں ڈیویڈنڈ اشرافیہ کہا جاتا ہے۔ ان میں کوکا کولا ، میکڈونلڈ، پروکٹل اینڈ گمیبل وغیرہ شامل ہیں۔

اسٹاک کی اقسام

گروتھ اسٹاک ایسے ہوتے ہیں جب میں تیزی کی رفتار باقہ اسٹاکس کے مقابلے میں زیادہ ہوتی ہے، اور اسی مناسبت سے ان کا نام رکھا گیا ہے۔ بعض اوقات، یہ خطرے سے دوچار ہوسکتے ہیں لیکن ٹریڈر زیادہ صلاحیتوں کی وجہ سے ان کا انتخاب کرنا ہی پسند کرتے ہیں۔ مثال کیطور پر گوگل اور ایمازون۔ انہوں نے کبھی بھی منافع نہیں ادا کیا ہے کیونکہ یہ کمپنیاں داخلی کاروبار میں اپنے دستیاب سرمایہ کو استعمال کرنے کو ترجیح دیتی ہیں۔

آمدن اسٹاک وہ ہوتا ہے جن اتار چڑھاؤ تو نہیں ہوتا ہے لیکن دوسرے اسٹاک کے مقابلے میں زیادہ منافع یونی ڈیویڈنڈ ادا کرنے کا اچھا پس منظر رکھتے ہیں۔ مثال کیطور پر، AT&T, ایک بہت بڑی ٹیلی کام کمپنی ہے۔

ویلیو اسٹاک وہ ہیں جن کے اسٹاک کی زیادہ تعریف نہیں کی جاتی ہے۔ سرمایہ کاروں / تجزیہ کاروں کے مطابق وہ ان کی بنیادی کمپنیوں کے مقابلے میں کم قیمت پر تجارت کر رہی ہوتی ہیں۔ تجویز یہ ہے کہ انہیں باقی سرمایہ کاروں کے مقابلے میں تیز تر تلاش کیا جائے۔ جب دوسرے لوگ ان اسٹاکس کی صلاحیتوں کو پہچانتے ہیں تو، اس طرح کے اسٹاک کے مالک کو بہت زیادہ فائدہ ہوگا۔ اس کی مثالیں جنرل موٹرز اور فورڈ ہیں۔

بلیو-چیپ اسٹاک وہ ہیں جو طویل عرصے سے بڑھ رہے ہیں اور اس طرح کم خطرے والی سرمایہ کاری پر غور کیا جاسکتا ہے۔ تاہم، یہ گروتھ اسٹاک یا آمدن اسٹاک کے مقابلے میں سست اضافہ کرتے ہیں۔ مثال کیطور پر، Microsoft اور Alibaba۔

دفاعی اسٹاک وہ ہوتے ہیں جس میں شامل کمپنیاں ایسی ضروری مصنوعات اور خدمات پیش کرتی ہیں کہ لوگ بغیر وجہ بھی خرید لیتے ہیں۔ ان میں کھانے پینے کی کمپنیوں اور دوا ساز کمپنیوں کے اسٹاک شامل ہیں۔ اس کی ایک عمدہ مثال ایک بڑے ریٹیلر Walmart کی ہے۔

سائیکلیکل اسٹاک عام طور پر نمو اور کساد بازاری کے معاشی سائیکل کی پیروی کرتے ہیں - معاشی توسیع کے وقت وہ بڑھتے ہیں لیکن کساد بازاری اور مارکیٹ عدم استحکام کے دوران گرتے ہیں۔ سائیکلیکل اسٹاک عام طور پر سفری اور مہمان نوازی کی صنعتوں، کار سازوں اور بینکوں میں ہوتے ہیں۔

قیاس آرائی اسٹاک عام طور پر ایسی نئی کمپنیاں ہوتی ہیں جن میں انقلابی ٹکنالوجی یا انوکھی مصنوعات کی حامل ہوں۔ ان اسٹاک کی کارکردگی کا اندازہ لگانا مشکل ہے، اور انھیں اعلی خطرہ کی سرمایہ کاری کی نگاہ سے دیکھا جاتا ہے کیونکہ اعلی منافع ہمیشہ اعلی خطرے کے ساتھ ہی ہوتا ہے۔

اسٹاک پورٹ فولیو کیسے بنائیں؟

وسعت

اسٹاک سرمایہ کاروں کے لئے یہ سب سے زیادہ عالمی سفارش ہے۔ اس کی وسعت کے پیچھے یہ خیال نہ کریں کہ تمام انڈے ایک ہی ٹوکری میں رکھ دیں؛ مختلف اسٹاک کا ایک مجموعہ اکٹھا کریں جو ایک ہی معاشی واقعات کے دوران مختلف ردعمل کا اظہار کرتے ہوں۔ مقصد یہ ہونا چاہیے کہ کسی ایک اثاثے کی غیر متوقع قیمت میں اضافے کے خطرات کو کم کیا جاسکے۔ وسعت کیلئے، آپ کو درج ذیل چیزوں کو کرنے کی ضرورت ہے۔

1. مختلف شعبوں میں سرمایہ کاری کریں۔ پائیدار مسابقتی فائدہ کے حامل اسٹاکس کو منتخب کرنے کی کوشش کریں۔ مثال کے طور پر، ہیلتھ کیئر اسٹاک ، ایک آٹو اسٹاک ، اور بینک اسٹاک ایک کامل مجموعہ ہے۔ تنوع کا دوسرا طریقہ ترقی اور ویلیو اسٹاک کے مابین ہے۔ سائیکیلکل اور دفاعی اسٹاک ہیں۔
2. کم قیمت والے مگر زیادہ صلاحیت والے اسٹاک کو خریدیں اور دہائیوں سے ثابت شدہ بڑی کمپنیوں ایمیزون یا گوگل کے اسٹاک خریدیں۔
3. مختلف کمپنیوں کے سائز اور اقسام۔

طویل مدتی سوچیں

قلیل مدت میں، منتخب کردہ اسٹاک میں اتار چڑھاؤ آسکتا ہے، مارکیٹ کی منفی لہر کے دوران گرسکتے ہیں، لیکن خاص طور پر اعلی اتار چڑھاؤ والی مارکیٹ کے دوران آپ کیلئے طویل مدتی منصوبے پر قائم رہنا ضروری ہے۔

خبروں اور مارکیٹ کے رجحانات پر عمل کریں

اسٹاک مارکیٹ کی خبروں اور ماہرین کی آراء کے ساتھ خود کو اپ ڈیٹ رکھیں۔ مثال کے طور پر، اب الیکٹرک گاڑیوں میں دلچسپی بڑھ رہی ہے کیونکہ مسٹر بائیڈن امریکی کو کاربن سے پاک بنانے کا منصوبہ بنا رہے ہیں اور تجزیہ کاروں نے EV اسٹاک کے روشن مستقبل کی پیشنگوئی کی ہے۔ تاہم، اس میں صرف ٹیسلا ہی نہیں ، فورڈ اور جنرل موٹرز جیسے دیگر اسٹاک ہیں جو پٹرول سے بجلی پر منتقل ہونے کی کوشش کر رہے ہیں اور انہیں ویلیو اسٹاک کے طور پر بھی دیکھا جاسکتا ہے۔ اسٹاک مارکیٹ کے مجموعی رجحانات اور ان مخصوص کمپنیوں کی ان خبروں پر بھی توجہ دیں جو آپ کی ملکیت ہیں یا آپ کو ان میں دلچسپی ہے۔

نتیجہ

ٹھیک ہے، یہ بہت سی معلومات تھیں۔ اگر آپ اسے آخر تک پڑھتے ہیں تو، تو آپ ایک ہیرو ہیں! اپنا وقت نکالیں، اس سارے علم کو ہضم کریں اور پھر اپنے پسندیدہ اسٹاک کو تلاش کریں!

P.S. اگر آپ جذباتی ہو رہے ہیں تو انڈیکس فنڈ میں سرمایہ کاری کے ساتھ آغاز کرنا ایک اچھا خیال ہے۔ یہاں یہ ہے کہ وارن بفیٹ نے اپنے معتمدین کو مشورہ دیا ہے کہ وہ اپنی بیوی کیلئے چھوڑنے والی رقم کو منظم کریں: 10٪ کی رقم مختصر مدت کے سرکاری بانڈوں میں اور 90٪ بہت ہی کم لاگت والے S&P 500 میں رکھیں;۔

ابھی ٹریڈ کریں

Author: FBS Analyst Team

اس مصنف کیجانب سے مزید

اسی طرح

23.02.2023 13:55 خام تیل کی ٹریڈنگ میں منافع کیسے کمایا جائے؟

دنیا میں اگر لاکھوں نہیں تو ہزاروں اثاثے ہیں، جن کا آغاز معروف یورو، ڈالر، سونا، بٹ کوائن اور دیگر سے ہوتا ہے۔

12.05.2022 13:55 آپ سائفر پیٹرن کی ٹریڈنگ کیسے کرتے ہیں؟

سائفر پیٹرن زیادہ مشہور ٹریڈنگ فارمیشن نہیں ہے۔ بہر حال، یہ تجارتی آلہ قیمت کی چالوں کو بہتر طور پر سمجھنے اور پیشنگوئی کرنے میں آپ کی مدد کر سکتا ہے۔

30.03.2022 11:45 اوپننگ رینج بریک آؤٹ ٹریڈنگ حکمت عملی

سلام، ٹریڈرز! تجارتی حکمت عملی کسی بھی منافع بخش ٹریڈر کے لیے ضروری ہے کیونکہ وہ فیصلے کرنے میں مطلوبہ مستقل مزاجی فراہم کرتی ہیں۔